短期投資にはメリットがいっぱい
長期投資で全世界株や米国株を始めて資産が少しずつ増えてきたよ！
でも、やることが無さすぎてつまらないから、もっと、投資を楽しみたいんだ！
それはすごくいいことだね！
いい投資というのは、バランスシートが健全で、今後も安定した
リターンが望める銘柄や投資信託に積み立て投資をするに尽きるから
投資に慣れてきた人は、いろんな投資に興味が湧いてくるんだよ
ここまで退屈な投資でちょこちょこ資産が増えてきたから
勉強すればもっと稼げるんじゃないかって思ってるんだ！
直近30年の米国株式年率平均リターンは約10%
これは30年で約15倍と非常に優秀なリターンなんだ！
これを超えたいと願うなら個別株やリスクの高い投機をするしかないね！
その個別株やレバレッジ商品って
上昇する時は大きく上昇するから、上手くやればあっという間に
稼げそうな気がするんだ！
確かにそれは間違いではないよ！
個別株投資や、レバレッジ商品は専業で株式投資をする
覚悟がない人以外にはオススメしないね。
圧倒的に勝てないし負けた時の代償が大きい。
でも、非常に学びが多くて、一度はやってみることをお勧めするよ！
圧倒的に勝てないのに、お勧めする理由ってなんなの？
例えば、私は個別株投資や、CFDなんかを2018年ごろから
続けてきてこんなことを感じているんだ
CFD/個別株と投資スキル
- 株価や商品価格がどういう要因で上下するのかがわかる(需給が読めるようになる)
- 多方面から株価の動きに理由を見出すことができる(積み立て投資の握力が強まる)
- 経済ニュースや企業業績に敏感になり、投資・ビジネス・政治の感度が上がる(転職や選挙への姿勢が変わる)
- 自分で計画・実行・分析・修正のPDCAサイクルが回せる(投資商材や詐欺に騙されなくなる)
- 相場がパニックに陥った時に、自分だけが冷静に優良株を買い増せる(利回りを上げられる)
- 相場がイケイケになった時に、冷静にハイリスクな商品を手放せる(他人に流されない)
- 経済サイクルがわかりブームになる銘柄やセクターに先回りできるようになる(先行者利益が得られる)
- 全世界・全米・NASDAQ指数の優秀さがわかる(真の意味でのインデックス投資家になれる)
- やっと稼げるようになる
確かに、色々あるけどいろんなことを経験してきたからこそ
わかることって色々あるし、そういう人が言ってることって
説得力があるよね。
正直、初心者が個別株やCFDで勝てるほど
甘いものじゃないけど、それはどの世界でも同じだし
短期投資を通して習得できるスキルは、インデックス投資でも
私生活にも生きることがたくさんあるんだ！
愚直に継続していれば、徐々に勝てるようにもなるしね！
上級者向け投資手法
- 個別株投資：個別企業の株式を売買する。信用取引では日本株を最大3.3倍で取引することができる
- 日次変動型のレバレッジ商品：指数やセクターETFなどの日時変動率◯倍変動する商品
- 日次変動型のインバース商品：指数やセクターETFなどの日時変動率のマイナス倍変動する商品
- 証拠金取引(FX/CFD)：レバレッジをかけて為替・商品・株価指数・個別株の上下を予想する投資手法
ここで2~4の商品に共通することは
「レバレッジ」の概念だよ！
レバレッジ？初めて聞く名前だよ
それは危険なギャンブルなの？
必ずしも危険な訳ではないんだけど簡単にいうと
車の免許初心者が、スポーツカーに乗ってF1に出るようなものだね
確かに速いんだけど、クラッシュした時の代償は大きいんだ
F1レーサーなら、速い車を安全に乗れるけど
初心者が乗ると乗りこなせないってことだね。。。
日次変動型のレバレッジ商品
レバレッジ商品には以下の手法の2つがあるよ！
レバレッジ型商品
- 元指数の◯倍で日次変動する投資信託(レバレッジETF/投資信託)
- CFD、信用取引などの証拠金取引(CFD/FX/信用取引)
例えば、2021年に大流行りした「レバナス」は
この1番に該当する投資信託だよ！
このように指数や、セクターETF(上場投資信託)に
レバレッジをかけた投資は、相場の動きがある程度予測できる局面で有効なんだ！
まだよくわからないけど、儲かる時はたくさん儲かって
損する時は、たくさん損するってことだよね？
この「元指数の◯倍で日次変動する」っていうのはどういう意味なの？
元指数っていうのは「NYダウ」とか「NASDAQ」とかレバレッジをかける前の指数のことだよ！
日次変動の◯倍っていうのは、NASDAQの日次変動率2倍投資信託を例に取って説明するね！
上の例では、元指数がNASDAQ100、レバレッジは2倍だよ
基準価格を100とした時、元指数が1日目に10%上昇したら
楽天レバレッジNASDAQ100は20%上昇しているよね！
これが日次変動率2倍といって、2日目以降は1日後の価格に
日次変動率2倍の値動きが適用されるよ！
あ〜なるほど。そういう意味か！
でも、2日目以降の変動合計が、元指数が20%なのに
レバレッジ商品は40%にならないのはなんで？
いい質問だね！
これが日次変動率のややこしいところなんだけど
商品の性質上、毎日、変動率の○倍で価格が確定してしまうから
2日目以降は元指数の○倍とは乖離してしまうんだ！
毎日価格が確定してしまうと、どうして乖離が出てしまうのだろう？
例えば上の例だと
- 元指数は+10%,+9.1%だから(100*1.1*1.091)=120
- 2倍レバレッジは+20%,+18.2%だから(100*1.2*1.182)=141.8
こんな感じで、毎日価格が確定し、その価格にさらに日次変動率の2倍変動するから
計算の結果が徐々にずれていくんだ！
なるほど〜、計算してみると
確かに、日次変動率の2倍で計算していくと、価格は少しずつずれていくね
もちろん、下落の局面でも同じように
日次変動率の2倍で下落していくと、元指数の2倍から乖離していくよ！
こっちは、逆に-40%にはならないんだね！
上昇の時は40%以上上昇して、下落の時は40%下落しないなら
トータルでは勝てる可能性が高いんじゃないの？
本当にそうだろうか
実際に、株価が大きく上下するパターンを検証したものがこれだよ！
このケースでは、4日間株価が上下して
最終的に、元指数が100に戻ってきたパターンだよ！
あれ？2倍レバレッジ商品は100に戻ってないよ！
その通り、レバレッジ商品は上昇よりも下落の時の方が
大きく下げてしまう性質があるから、株価が下落、ヨコヨコする
局面では価格がどんどん下落してしまうんだ。
これを「逓減」といって、日次変動のレバレッジ商品最大の弱点だよ！
これは厳しいね。。。
ということは日次変動のレバレッジ商品は株価が下落、ヨコヨコしない
局面だけにしか使えない商品ってこと？
その認識で概ね正しいよ！実際には、上昇だけを取ることは不可能だから
上昇する可能性が高い局面や、短期的な反発を狙ってレバレッジ商品を
購入するのが一般的には正しいレバレッジ商品の買い方と言われているよ！
その上昇する可能性が高い局面とか、短期的な反発のタイミングが
初心者にはわからないから、上級者むけの商品ってことね〜
正直、経済ニュースや、企業の業績についてちょっと勉強したって
相手は証券会社のプロや、プログラム売買だから普通に戦っても絶対に勝てない
相当な覚悟があって、毎日自分なりにストーリーを考えられるほんの一握り
しか、相場を出し抜くことはできないことを肝に銘じたほうがいいからね。
なるほど、売買する相手はプロになるんだもんね
レバレッジ商品を使った投資がいかに難しいかがこれでよくわかるよ
日次変動型のレバレッジ投資信託・ETFは楽天証券や
SBI証券などから購入することができるから、初めは1万円以内で
0になっても構わないくらいに運用するといいよ！
負ける可能性が高いのに、わざわざレバレッジ商品に
手を出すのはやめたほうがいいんじゃないの？
初めは、わざわざレバレッジ商品を購入する必要はないと思うけど
投資もスポーツと同じで、やればどんどん上達して、いずれは
勝率が上がっていくんだ！
誰でも最初は初心者だし、みんな初めは資金を溶かし
負けて、負けて、悔しくてたまらない時期を過ごすんだ
でも、徐々に相場のクセや、チャートの動き、経済指標の捉え方
企業決算の織り込みなど、勝ちやすいところも見えてくるし
負けを小さくして、勝ちを大きくする、損小利大の考え方も身についてくるよ！
みんな初めは、苦しい日々を過ごして上達していくんだね
株式投資で勝つのは簡単じゃ無さそうだけど、買ってる人もいるんだもんね！
株式投資を上手くできれば
100万円を元手に数千万、数億、数十億と稼いでいる人もいるよ！
一般的なサラリーマンには手の届かない年収にも届く可能性がある
夢がある職業であることは間違いないよ！
そう考えると夢があるね！
初めは、どこから入ればいいのかな？
まずは、レバレッジを効かせずに個別株投資をしてみて
企業の業績や、経済状況が、株価の動きにどう影響するのかみてみるといいよ！
積み立て投資をしている証券会社と、個別で取引する証券会社は
分けておいた方が、ご発注や、積み立て投資継続の観点でお勧めだよ！
証拠金取引(CFD/FX)
日次変動型のレバレッジ商品は逓減さえなかったら
王道投資の2倍の利益が取れるのに惜しいね〜
投資の世界は利益を伸ばすばかりじゃなくて、損失を小さくすることも
非常に重要なんだよ！リスクの高い商品は全体の10~20%程度にしとくんだね！
とはいっても、逓減を発生させないレバレッジ型投資商品として
証拠金取引という投資手法があるよ！
逓減がないレバレッジ商品があるの！？
なんで早く教えてくれなかったのさ〜これがあれば最強じゃん！
しかし、この証拠金取引というのは言うのは逓減がないかわりに
気を付けておかないと、本当にお金が0になったり、場合によっては
取り返しのつかない借金を抱えてしまうリスクがあるから、
かなり上級者向けの投資手法だよ！
え！？借金！！
やだよ！ここまでせっかくコツコツやってきたのに！
リスクを負ってリターンを求めるとはそういうことなんだよ！
まず、レバレッジ商品と証拠金取引について解説するよ！
証拠金取引のメリット
- レバレッジをかけることで元手よりも大きな金額で取引することができる
- 証拠金10万円、レバレッジ10倍の場合、100万円を元手に取引することができる
- FXでは為替、CFDでは指数、金、コモディティ、個別株、信用取引では日本株が売買できる
こんな感じで、少額のお金を証拠金にして、その何倍ものお金を借りて
売買を行うから、非常に資金効率よく投資ができるメリットがあるよ！
これだけみると、資金効率よく投資ができて良さそうだけど
どこが危ないの？
デメリットとしてはいかがあるよ！
証拠金取引のデメリット
- 基本的には売買ごとに手数料(スプレッド)が発生する
- 翌日にポジションを持ち越すと金利が取られる
- 仮に10万円以上の損失が出た場合は、追加分を支払わなければいけない(追証)
- 売りから入るトレードの損失は無限大になる(取り返しのつかない追証)
特に、この3,4を理解せずに軽々しく手を出してしまうと
資産が0になる、もしくは取り返しのつかない借金を負うことになる
これが投資が世間から恐れられている一番の理由だよ！
怖いよ！借金とか資産0とか嫌だよ！
王道の指数に投資する方法は、一時的には30~50%の下落に見舞われることもあるけど
過去の歴史を鑑みるとすべて最高値を更新してきた、つまり、持ってれば必ず戻ってきたんだ！
でも、証拠金取引は元手が0になる可能性があって、そうなるともう資産は戻らない。
だから、早めに損切りができるようにならなければ、あっという間に資金は無くなってしまうんだ！
証拠金取引って怖いね。。。
早めに損切りって言われても、損を確定させるのも嫌だし
初心者にはその加減が全然わからないよ。。。
それは、お勉強するしかないね。
私もCFDは今勉強中なんだ！こちらで詳しくブログを書いているよ！
実際に証拠金取引をしてみてどう？
CFDでは先物取引で金や、コモディティ、株価指数にレバレッジを
かけて取引をするんだけど、値幅が大きくレバレッジが25倍の商品を
トレードするとあっという間に資金が枯渇してしまうから
損切りは非常に大切ということがわかってくるよ！
やっぱり、CFDやFXなんかの証拠金取引は危険なのかな？
最低限守らなければいいけないことをしておけば
大きな借金を背負うこともないし、なくなっても良いお金で
行う分には、投資スキルを向上させるのにとてもいいと思うよ！
短期投資は投資スキルを鍛えるのに役立つの？
私がCFDや、個別株投資をして良かったと思うことはこんな感じだよ！
CFD/個別株と投資スキル
- 株価や商品価格がどういう要因で上下するのかがわかる(需給が読めるようになる)
- 多方面から株価の動きに理由を見出すことができる(積み立て投資の握力が強まる)
- 経済ニュースや企業業績に敏感になり、投資・ビジネス・政治の感度が上がる(転職や選挙への姿勢が変わる)
- 自分で計画・実行・分析・修正のPDCAサイクルが回せる(投資商材や詐欺に騙されなくなる)
- 相場がパニックに陥った時に、自分だけが冷静に優良株を買い増せる(利回りを上げられる)
- 相場がイケイケになった時に、冷静にハイリスクな商品を手放せる(他人に流されない)
- 経済サイクルがわかりブームになる銘柄やセクターに先回りできるようになる(先行者利益が得られる)
- 全世界・全米・NASDAQ指数の優秀さがわかる(真の意味でのインデックス投資家になれる)
私も個別株投資や、CFDなんかを始めたことで
なんとなくインデックス投資をしていたところから
ほんとの意味でインデックス投資家になれたと思ってるよ
本でいくら読んでも、身銭を切って損をしたからこそ
身についた相場感は大切なスキルになっているよ！
へぇ〜、お金を失ってでも個別株投資やCFDに
本気になって打ち込むことで、インデックス投資家になれるって
なんだか奥が深いね〜
僕は、まだまだわかった気になっただけのアマチュアだな〜
正直、個別株やCFDで勝ち続けるには
相当勉強や、研究・分析、時間が必要だし
それでも勝てるかはわからないけど、大切なことが
身につくという意味で、一度は絶対にやったほうがいいと思うよ！
ただし、資金管理は徹底して少額で！初めは1~5万円くらいでね！
わかったよ！
まずは少額で、個別株、CFDをやってみる！
みんな、初めは慎重にいくけど
ちょっと勝つと大きく資産を入れて負けてしまうんだ
勝てるようになるには時間が必要、それまでは少額で我慢我慢！
個別株や、レバレッジ商品への投資はリスクも大きく
勝てるまでには時間を必要としますが、かけた時間や
投資スキルは、インデックス投資家としてのスキルを
育んでくれます。
是非、口座を開設して個別株投資、CFDにチャレンジしてみてください！
Written by ひこぐまの米国株投資管理人 ひこぐま
以上
