【米国株 9/27】主要指数が大崩れ！！止まらない金利ショック！！

1. 主要指数は1.5%ほどの下落
2. セクターは2%程度の下落。連日の金利上昇の影響を受けて
3. 金利上昇により新興国は下落

1. 全体大きく下落で、ヒートマップは真っ赤に
2. 火k１一般的にはディフェンシブセクターで値動きの小さい公益セクターが3%近い下落

1. 寄り付きから金利上昇の影響を受けて大きな下落
2. 日中も金利上昇の影響からだらだらと下落し、反発することはなかった
3. 引けにかけて若干の買い戻し

1. 利上げ見通しの大きな変化はなし
2. 長期金利が上昇しているが1,2年未満の金利は上昇していないことが要因
3. 長期金利の上昇は、今後の中立金利が底上げされ、2.5%の予想を長期間上回ることが懸念されているためと考察する
4. 仮に、10年間の中立金利が2.5%→3%に底上げされる場合、長期金利には0.35%ほどのインパクトがある

1. ドル円：円安で1ドル/149円に上昇
2. WTI原油：90ドル前後で停滞
3. VIX：大きく上昇、20にタッチする勢い
4. Fear & Greed：恐怖(Fear)だが、限りなく極度の恐怖に近い

建築許可件数は予想とほぼ一致しているので、大きな動揺はなかったと思います。ケースシラー住宅価格指数はデフレ予想が、若干のインフレに回帰。4ヶ月間のデフレが終了しました。これは中古住宅が市場に出回らない中で、新築住宅の需要が高まり、住宅価格指数が上昇している可能性があると考えます。しかし、住宅ローン金利は7.2%前後まで上昇し、新築住宅販売件数が先月から下落に転じたことを考えると、インフレを過度に悲観する必要はないと思います。

消費者信頼感指数は、予想よりも低く、景気見通しは予想よりも強くないとの結果となりました。しかし、絶対数は100~110の景気が強すぎず、弱すぎずといったゴルディロックス(ぬるま湯)な水準となっており、これ自体は良い結果が出ていると思います。

どちらも、本来であれば株価にプラスの影響を及ぼすような結果であったと思いますが、今市場は恐怖しすうが上昇、VIXが上昇していることからパニック売りとなっています。そのため、これらの指標が株価に影響を与えなかったと考察します。いずれ市場が落ち着き、これらの結果を受けて株価は上昇に転じることが予想されるので、年末までの展望は明るいと思います。

現在、米国ではクレジットカードの金利が上昇している、インフレで価格が上昇していることから、貧困層を中心に生活が苦しくなっています。これらを象徴するように、一般的な商品をディスプレイする小売店では、窃盗、強盗、万引きが横行するようになっているようです。そのため、ドラックストアのウォルグリーンなどは、商品棚に鍵をかけて販売し、売上が激減しているという報道すら出ています。

この結果を受けて、投資家としては、一般的な商品をディスプレイしている企業の売上が、Eコマースに流れることを検討すべきだと思います。これは、万引き、窃盗のリスクがなく、ボタン一つで自宅に届く利便さを考えた時に、Eコマースが業績を伸ばす可能性が高く、実際に、Eコマースを展開する大手企業の決算が好調だからです。

例えば、Eコマース企業を例に挙げるとAmazon, Walmart, Etsy, ebayなどが挙げられると思います。

バイデンが、インフレを助長するようなストライキの支持をなぜ行ったのか。それは、来年開催される大統領選挙を睨んで、ミシガン州の支持層を確立しようとしていることが考えられます。ミシガン州は、元来、民主党と、共和党が票を取り合う非常に重要な地域であるため、この州の票を獲得するために、バイデンはストライキを指示したものと思われます。特にUAWは民主党の支持層だそうなので、ストライキを支持せざるをえなかったということです。

実際に、ストライキが身を結び、賃金が上昇、労働時間が減少となれば、自動車会社の販売する自動車に価格転嫁することが予想され、BIG3の利益は圧迫されることが予想されるため、株価にはマイナスです。今後、その他の業界にこのストライキが波及しないかに注目です。

先月まで、新築の販売戸数は増加していましたが、今月はコツンと頭打ちして、下落に転じたようです。背景として、米国では住宅ローン金利が7.2%ほどまで上昇しており、現在3%前後でロックインしている住宅ローンを解約して、新たに7.2%の住宅ローンを組み、住宅を購入する意欲が薄れています。

そのため、米国では新築ブームが起きておりどんどん新築を建てているという現状がありました。しかし、今回の販売戸数減少を受けて、米国民のお財布事情が従来よりも厳しくなっている可能性があると感じています。その場合は、新築の需要も少しずつ減少し、住宅価格インフレもさらに落ち着きを取り戻す可能性が高く、インフレ懸念はさらに後退していくことが予想されます。よって、年末には株価の上昇に繋がると予想しています。

OpenAIはMicrosoftが49%の株式を保有している、AI新興企業です。「ChatGPT」を開発したことで一躍有名になりました。900億ドルという時価総額は、半導体ファブレス大手のAMD(1500億ドル)に匹敵するほどの時価総額であり、先日IPOで話題になったARM(550億ドル)の倍ほどの時価総額がついています。

それだけ期待されているということですが、OpenAIは上場していないので、業績などの詳細は分かりません。しかし、仮に時価総額が900億ドルに達し、売り出しにより会社として巨額の資金を手に入れることができれば、「ChatGPT」の研究はさらに加速することが予想されますので、業界として非常にプラスなニュースであると思います。

ちなみに、投資家としては、AIの競争がさらに加速することを考えると、高速処理チップメーカー、半導体製造装置、半導体ファンドリー、ビッグデータのデータウェアハウス、データベース会社、データ通信関連銘柄に投資の目を向けるべきだと思います。

現在、NASDAQ100指数は下落トレンドにあります。昨日は日足RSIが40を回復しようとしていましたが、再び下落したことで買いポイントは一旦お預けになったという印象です。明日以降のチャートの動きを見ながら、RSI40を回復するようであれば上昇、回復しないようであれば、さらに下落すると思います。

Nvidiaは下落トレンドに抑えられながら、下落を続けていますが、NASDAQ, SP500のチャートと比較しても、直近の下落は限定的と言えます。直近に控えているサポートラインは$404付近なので、まずはここで踏ん張れるかというところがポイントになると思いますが、ここで底打ちした可能性もあり、明日にも日足RSIが40を回復する可能性があります。下落トレンドを破り、RSIが40を回復したタイミングが絶好の買いポイントとなるはずです。明日の株価が上昇するかに注目しましょう。

SOXLは8月から一貫して下落を継続しており、チャートの形が非常に悪いです。直近は9月からの下落トレンドに従って、下落しており直近はこれを上に抜けてこれるかに注目です。半導体セクターの上位銘柄であるNvidia、ASML、AMDなどの割高感は幾分幾分おさまって来ているので、上昇するときは、ボリンジャーバンド2σの上限である$24~$25付近まで上昇する可能性があります。まずはトレンドラインの突破とRSI40を回復するかに注目です。割安感は出ていますが、レバレッジ商品は提言が大きいので「頭と尻尾はくれてやる」という相場格言に従って、上昇に転じてからの出動するべきだと思います。

1. 楽天市場( 買い物額の1%を常時還元 )
2. クレジットカード( 3枚 20,000円相当還元 )
3. 証券口座開設( 1口座 10,000円相当還元 )
4. インターネット光( 1契約 3~5万円相当還元 )